投资前后全程服务

交易战略

梳理投资战略体系:
根据公司总体战略发展方向及投资目标,结合目标市场吸引力和交易可行性评估,明确企业主要的投资方向和方式;

协助建立投资管理流程及风险管理体系。
搜寻和筛选潜在投资标的,梳理标的公司逐级筛选标准;
根据上述标准对潜在标的进行搜寻和筛选。

交易前

交易协同效应分析:
通过对交易双方业务类型、商业模式的分析,识别交易后可能产生的协同效应点;
与公司管理层共同探讨实现协同效应的主要举措,并协助量化分析潜在协同效应规模。
交易可行性研究分析: 结合尽职调查发现、市场调研及其他第三方机构研究成果等,协助编写新建投资、合资和并购交易项目的可行性研究报告。

交易中

财务顾问的职责

发现具有价值的投资机会以及与海外投资相关的核心价值驱动因素,预见潜在投资风险并提出应对方案

通过优化交易流程和架构,协助企业实现最优的投资价值
针对交易所处行业及业务内容,与具有相关行业丰富并购服务经验的海外当地团队组成联合团队共同服务企业

协助企业进行海外投资项目全流程管理,并与各方利益相关者进行协调沟通,力争达成共赢的投资方案

编制投资模型,将尽职调查的工作成果及相关假设和预测正确体现在模型中,以得出恰当的模型测算结果

围绕海外投资竞标规则及交易流程,设计最具竞争力的竞标与谈判策略

基于投资估值模型和尽职调查结果提出海外投资报价策略并协助准备竞标文件

协助企业与海外投资相关目标公司、卖方和其他相关第三方进行沟通与谈判

从商业角度审阅有关交易文件,提出修改意见,并协助企业与对方谈判

尽职调查

      我们将根据企业的投资需求制定尽职调查方法及程序。我们将首先了解企业海外投资性质、目标及需求。随后我们将着眼于投资交易的全过程,提供为企业量身打造的尽职调查方案。

      我们为客户提供广泛、一体化、按需求定制的海外标的尽职调查服务:

财务尽职调查
税务尽职调查
商务尽职调查
运营尽职调查
IT尽职调查
人事尽职调查

税务筹划

       在进行海外投资决策时,管理层可以通过以下方式来合理的进行税务筹划,降低公司的潜在税务负担:

利用合理的投资主体
利用双边税收协定
利用合理的控股架构
投融资方式的选择
合理安排公司上市及投资退出战略
合理安排公司业务流程及商业实质
合理制定转让定价方案

估值服务

      现在最具创新力的企业都在寻求通过现有资产和持续性资本支出(包括企业并购、金融投资和其他复杂的企业(资本运作)安排)创造更高价值。与此同时,监管机构也愈加重视企业估值和价值分析,对公允价值计量的透明度提出了更高的要求。

       天禄华鑫的专业人员,在您进行交易并购、制定战略方案、准备财务报告、牵涉商业纠纷、进行税务筹划或企业重组时,我们能够助您掌握相关业务、股权或资产的价值。

投后整合

        投资后的业务整合及业绩提升是海外投资交易完成后企业保值增值的关键。许多投资价值没有达到预期效果的重要原因在于商业战略中有助于实现规模经济和整合优势的诸多方案未能在投资完成后得以快速贯彻执行。就我们的经验而言,成功与否和所选的整合方式密切相关。特别是海外交易, 在交易初期就做出正确的选择,可以大大提高成功的几率。我们帮助客户快速完成整合,以充分实现协同效应,并在交易之后尽快回到“正常的商业状态”。我们还帮助客户在尽职调查期间加强对目标公司的了解,以明确收购后的机会和风险。

        我们的投资后整合及业绩提升服务旨在协助企业在投资后快速地实现对海外投资业务的管控,避免由于管理不当而未能实现应有的协同效应,产生本可避免的整合成本而带来不必要的价值流失。我们的核心工作方法体现于在投资前期即与企业管理层围绕拟实现的投资目标,确认有助于在投资后实现快速管控、提升投资价值的关键领域,并据此制定投资后整合方案(包括:投资后及中长期整合过渡方案),协助着手方案的实施。